Интересы Михалкова и Лужкова очевидно разошлись. Мэр Москвы отказался строить Дворец кинофестивалей в столице, несмотря на то, что Михалкову очень понравилась эта идея. Союз кинематографистов облюбовал себе место на Коровьем валу. Соглашение на эту тему было подписано между Союзом и мэрией ещё в 1998 году. Тогда для целей строительства выделили участок 4,7 га. Потом его сократили — в 2008 году мэрия отдала часть территории под офисы и деловые нужды. В настоящем же мэрия и вовсе изменила мнение о том, что городу необходимо подобное здание.